초심자를 위한 기초 경제 분석

기본 분석이란 무엇입니까?

펀더멘털 분석은 관련된 경제적, 재무적, 기타 질적 요인과 정치적인 사건까지 분석을 통해 내재가치를 측정하여 비즈니스 가치와 경제 발전의 기저 요인을 평가하여 주식, 외환 등 다양한 시장의 방향을 예측하는 기법입니다. , 상품 및 채권.

금융 시장을 큰 시계로 생각하면 기본은 얼굴 주위에서 손을 움직이는 기어와 스프링입니다. 지금이 몇시인지는 누구나 알 수 있지만, 미래의 시간이나 가격을 향해 시계 바늘을 움직이는 내부 작동에 대해서는 근본적인 분석을 통해서만 알 수 있습니다.

기본 분석에는 경제 분석, 산업 분석 및 회사 분석이 포함됩니다.

기업분석

투자자가 증권을 평가하고 회사 프로필, 제품 및 서비스 및 수익성과 관련된 정보를 수집하기 위해 수행하는 프로세스입니다.

회사 분석에는 사명 선언문 및 발현, 목표 및 가치와 같은 회사에 대한 기본 정보가 포함됩니다. 회사 분석 과정에서 투자자는 회사 형성에 기여한 사건에 초점을 맞춰 회사의 역사도 고려합니다.

또한 회사 분석은 회사에서 제공하는 재화와 서비스를 조사합니다. 회사가 제조 활동에 참여하는 경우 분석은 회사에서 생산하는 제품을 연구하고 이러한 제품의 수요와 품질도 분석합니다. 반대로 서비스 사업이라면 투자자는 제시된 서비스를 연구합니다.

회사 분석을 하는 방법

전략적 통찰력을 얻기 위해서는 포괄적인 기업 분석이 필수적입니다. 조직에 대한 철저한 평가인 회사 분석은 프로세스를 합리화하고 수익 잠재력을 개선하기 위한 통찰력을 제공합니다.

회사 분석을 수행하는 프로세스에는 다음 단계가 포함됩니다.

1. 특정 회사에 가장 적합한 분석 유형을 결정합니다. 분석 방법에 대해 잘 조사하십시오. 회사 분석을 수행하기 위해서는 그렇게 할 때 예상되는 결과를 이해하는 것이 중요합니다. 분석은 철저한 평가를 바탕으로 옳고 그름에 대한 답을 제시해야 한다. 따라서 분석 방법을 올바르게 선택하는 것이 중요합니다.

2. 재무 분석을 수행하기 위해 선택한 방법을 구현합니다. 분석에는 비즈니스에 영향을 미치는 내부 및 외부 요인을 포함하는 것이 중요합니다.

3. 통계를 사용하여 모든 주요 결과를 확인하고 검토합니다.

회사 분석은 특정 시점의 회사 사진을 제공하기 위해 수행되며, 따라서 회사를 내부적으로는 물론 외부적으로 향상시키는 최선의 방법을 제공합니다.

산업 분석

산업 분석은 산업이 발전하는 방식에 영향을 미치는 경제, 정치 및 시장 요인을 검토합니다.

가장 중요한 요소는 구매자와 공급자가 행사하는 힘, 새로운 시장 진입 가능성 및 경쟁자의 조건이 포함될 수 있습니다.

경제 분석

금리, 인플레이션, 고용, 생산 수준, 심지어 정치적인 사건과 같은 관련 경제, 금융 및 기타 질적 요인을 분석하여 지수, 외환 및 일부 상품.

경제 지표

경제 지표는 국가 및 산업의 경제 성과를 분석하기 위해 다양한 수치 지표의 차트와 표뿐만 아니라 다양한 통계 간행물뿐만 아니라 공공 및 민간 기관에서 정기적으로 발행하는 재무 및 경제 리뷰입니다.

각 경제 지표가 발표되는 정확한 시기를 아는 것이 중요합니다. 경제 달력을 보면 이러한 이벤트와 관련된 거래를 고려하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 해당 기간 동안 예상치 못한 가격 움직임을 설명하는 데 도움이 됩니다.

경제 지표는 일반적으로 엄청난 변동성을 가질 수 있는 다른 시기에 발표되지만 데이터를 정확하게 분석하기 위해서는 선진 경제학의 지식과 기술이 필요합니다.

 

각 데이터 릴리스의 모든 구성 요소를 이해하는 것이 중요하지만 보고서와 보고서가 경제에서 측정하는 것과 거래자가 거래를 포지셔닝하는 데 어떻게 도움이 될 수 있는지 간의 주요 대규모 관계도 파악해야 합니다.

예를 들어, 경제의 전체 성장을 측정하는 국내 총생산을 알고 이해해야 합니다. 미국의 평균 GDP 성장률이 연 2.5~3%라면 대부분의 투자자들은 평균 이상의 성장률을 미국 주가 지수, 미국 달러, 미국 채권과 같은 미국 자산에 대한 매수 기회로 볼 것입니다. 그러나 GDP 성장이 재고 축적의 결과인 것과 같은 이유로 실제로 국가 자산에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 주요 경제 지표를 이해하려면 비즈니스 수명 주기를 해석해야 합니다. 비즈니스 라이프 사이클은 일반적으로 확장, 피크, 침체, 저점 및 회복의 XNUMX단계로 구성된 비즈니스 활동의 성장을 보여줍니다.

비즈니스 라이프 사이클

비즈니스 라이프 사이클은 경제가 장기간에 걸쳐 경험하는 일상적이고 변동적인 경제 활동 수준입니다. 경기 순환은 성장(확장), 정점, 침체(수축), 저점 및 회복의 XNUMX단계로 구성됩니다.

확장

경제 성장은 본질적으로 지속적인 확장의 기간입니다. 비즈니스 주기의 이 부분의 특징은 높은 수준의 비즈니스 활동으로 해석되는 소비자 신뢰 증가를 포함합니다. 경제는 번영기 동안 또는 거의 최대 용량으로 작동하는 경향이 있기 때문에 일반적으로 성장기에는 인플레이션 압력이 동반됩니다.

피크 (캐노피 지붕쪽)

피크는 경기 확장의 끝과 경기 수축의 시작 사이의 가장 높은 지점입니다. 사이클의 정점은 고용 및 신규 주택 착공과 같은 몇 가지 주요 경제 지표가 하락하기 시작하기 전 마지막 달을 나타냅니다. 이 시점에서 한 경제의 실질 GDP 지출이 최고 수준에 있습니다.

경기 후퇴

경기 침체는 구매, 판매, 생산 및 고용 수준이 일반적으로 감소하는 감소된 경제 활동 기간입니다. 이것은 비즈니스 소유자와 소비자 모두에게 가장 환영받지 못하는 비즈니스 사이클 단계입니다. 특히 심각한 경기 침체는 우울증으로 알려져 있습니다.

구유

저점은 경기 순환 수축에서 경기 확장으로의 전환입니다. 경기 침체의 끝은 저점 또는 최근에 도달한 가장 낮은 수준의 경제 활동을 설명하는 용어입니다. 골은 두 개의 전환점 중 하나입니다. 다른 하나, 팽창에서 수축으로의 전환은 정점입니다. 전환점은 악에서 선으로 또는 선에서 악으로의 전환을 나타내기 때문에 중요합니다.

회복

경기 회복기라고도 하는 경기 회복 단계는 경제가 "저점"을 찍고 더 나은 재정 기반을 마련하기 시작하는 지점입니다. 확장 초기 부분이라고도 합니다.

비즈니스 라이프 사이클의 중요성

비즈니스 라이프 사이클은 경제 생활의 성장 및 수축 단계에 주어진 이름입니다.

경제 동향의 가장 중요한 결정 요인 중 하나입니다. 사이클의 불가피한 특성을 이해하지 않고는 어떤 트레이더도 트레이더라고 할 수 없습니다. 그것은 전 세계적으로 모든 추세와 경제 사건의 주요 동인 중 하나이기 때문에 통화 가격과 추세를 결정하는 데 매우 중요한 역할을 합니다.

가장 기본적인 수준에서 주기는 통화 공급 증가의 가장 중요한 동인입니다. 통화 공급은 통화 가치와 밀접하게 관련되어 있기 때문에(통화가 많을수록 가치는 낮아집니다), 외환 추세는 주기적인 발전에도 반응합니다. 그러나 이것은 비즈니스 사이클의 힘의 아주 작은 부분일 뿐입니다. 사이클의 성격은 또한 실업, 소비자 수요, 산업 생산, 신용 가용성과 같은 변수를 정의하며 이러한 변수는 차례로 국제 자본이 통화를 기피하거나 선호하게 만듭니다.

한 국가가 사이클의 호황기를 거치면 국제 자본은 외국인 직접 투자 또는 국제 대출과 같은 경로를 통해 더 나은 투자 수익을 찾아 그곳으로 흐를 것입니다. 그것은 자본의 유입을 창출하고 국가의 통화를 평가절상시키는 원인이 될 것입니다. 반대로 한 국가가 사이클의 붕괴 단계를 겪고 있을 때 국제 자본은 이를 피하고 외환 흐름을 고갈시키며 통화 가치를 떨어뜨릴 것입니다. 뉴턴의 제XNUMX법칙과 마찬가지로 이러한 발전은 시장 발전을 통해 소진되거나 정부 조치에 의해 모순될 때까지 계속될 것입니다.

순채권자(외부 자산이 부채보다 많음)인 국가가 볼 수 있다는 경고와 함께 불황기를 겪고 있는 국가의 통화를 숏하고 호황기에 진입한 국가의 통화를 롱할 수 있습니다. 그들의 통화는 국내 경제에 관계없이 평가절상됩니다.

기본 시장 동인

비즈니스 라이프 사이클

금리가 인상되면 투자자들은 높은 수익을 이용하기를 원할 것이고, 당신은 돈이 그 나라로 흘러들어가는 것을 보게 될 것입니다. 한 국가의 금리가 상승하면 해당 국가의 통화가 다른 통화보다 강세를 보이는 것으로 간주됩니다. 이것은 투자자들이 더 많은 이익을 얻기 위해 더 많은 통화를 추구하기 때문에 발생합니다. 간단히 말해서 금리를 올리면 좋은 현상으로, 금리를 내리면 불리한 요소로 보는 것입니다.

예를 들어, 영국의 더 높은 이자율은 일본 투자자들이 일본 엔을 매도하고 영국 파운드로 채권을 사도록 부추길 수 있습니다. 유사하게, 미국의 금리가 인상되면 해당 투자자들은 파운드 채권을 매각하고 미국 달러로 채권으로 이동하기로 결정하여 영국 파운드를 하락시키고 미국 달러를 상승시킬 수 있습니다.

지정학적 사건 영향

다른 국가에서 정치적 불안정, 쿠데타, 지진 또는 허리케인과 같은 거시경제적 비율의 지정학적 뉴스가 있을 때 투자자가 "안전한 피난처"를 찾으면서 미국 달러와 같은 안전 통화에 대한 수요가 증가합니다. 그들의 자본 투자를 위해.

석유 가격 영향

원유 및 천연가스 등 석유 관련 제품의 가격이 상승하면 높은 생산 비용으로 인해 미국, 일본 등 석유 의존도가 높은 국가의 통화 가치가 하락하여 경제에 인플레이션 압력이 발생합니다. 유가가 계속 오를 것이라고 생각한다면 캐나다 달러나 호주 달러와 같은 상품 기반 통화를 구매하거나 석유 종속 통화를 판매하는 것을 고려할 수 있습니다.

금 가격 영향

금, 은 등 귀금속 가격이 상승하면 통화는 금 가격과 반비례 관계에 있기 때문에 달러 가치는 약세다. 역사적으로 금은 19세기에 주요 통화의 안전한 피난처였으나 현재의 변동성 기간에는 미국 달러가 주요 통화의 안전한 피난처로 알려져 있습니다. 금값이 중요한 수준에 도달하면 캐나다 달러, 호주 달러 등 주요 금 생산국의 통화가 일본 엔화와 영국 파운드화에 대해 강세를 보일 것으로 예상된다.

출처 :
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com