거래소 펀드

ETF(Exchange Traded Funds)는 거래소의 개별 주식처럼 하루 동안 거래되는 유가 증권 바구니이며 일반적으로 기본 지수를 추적하도록 설계되었습니다. 그들은 구조에 펀드 보유 접근 방식이 있다는 점에서 뮤추얼 펀드와 유사합니다. 그것은 그들이 미니 포트폴리오와 같은 종류의 수많은 보유 자산을 가지고 있음을 의미합니다.

각 ETF는 일반적으로 특정 섹터, 자산 클래스 또는 카테고리에 중점을 둡니다. ETF는 포트폴리오를 다각화하는 데 사용할 수 있으며 활성 거래자의 경우 가격 변동에서 이익을 얻는 데 사용할 수 있습니다. 또한 ETF는 주식과 같은 거래소에서 거래되기 때문에 많은 ETF에 대해 "공매도" 포지션을 취할 수도 있습니다(승인된 증거금 계정이 있는 경우). 숏 포지션은 하락하는 가격 움직임에서 이익을 얻기 위해 실제로 소유하지 않은 ETF를 매도할 수 있게 해줍니다. 포지션을 공매도하면 가격이 상승할 경우 이론적으로 무한한 위험에 노출됩니다.

ETF와 뮤추얼 펀드의 주요 차이점 중 하나는 일중 거래입니다. 뮤추얼 펀드는 순자산 가치(NAV)라고 하는 거래일이 끝날 때 하나의 가격으로 결제합니다. ETF는 낮 동안 거래소에서 거래되기 때문에 주식 및 기타 장중 거래 증권과 마찬가지로 시장의 수요와 공급에 따라 가격이 변동합니다.

유동성: ETF 시장은 크고 활발하게 거래되고 인기 있는 몇 가지 이슈가 있습니다. 이것은 거래에 들어가고 나가는 것을 더 쉽게 만듭니다. 그러나 유동성은 매우 다양하며 일부 협소하게 초점을 맞춘 ETF는 유동성이 없습니다.

선택 사항 : 주식과 채권과 같은 다양한 자산군에서 선택할 수 있는 ETF의 종류는 매우 다양합니다. 부문, 상품, 투자 스타일, 지리적 영역 등을 기준으로 선택할 수도 있습니다. 많은 ETF가 보유하고 있는 혁신적인 혼합으로 계속 도입되고 있습니다.

상이: 많은 투자자들은 ETF가 다른 방법으로는 투자하거나 거래할 수 없는 시장을 조사하는 데 유용하다는 것을 알게 됩니다. ETF는 개별 주식이 아닌 자산 바구니이기 때문에 ETF는 이러한 영역에 대한 투자에 대한 보다 다양한 접근 방식을 허용하여 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 많은 투자자.

수수료 및 수수료: ETF는 일반적으로 수수료로 거래됩니다. 그러나 PSS는 250개 이상의 수수료 없는 ETF에 대한 액세스를 제공합니다. 일반적으로 ETF는 인덱스된 특성 때문에 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드보다 비용 효율적인 경향이 있습니다. 이는 종종 더 낮은 수수료로 이어집니다.

모든 유형의 거래와 마찬가지로 작동하는 전략을 개발하고 고수하는 것이 중요합니다. 트레이더는 기술 또는 기본 분석을 기반으로 전략을 수립하는 경향이 있습니다. 기술적 분석은 과거 가격, 거래량 및 기타 여러 변수와 같은 시장 활동에 의해 생성된 통계에 중점을 둡니다. 차트 및 기타 유사한 기술이 사용됩니다. 기본 분석은 경제, 금융 및 연방 준비 은행 데이터를 기반으로 투자 가치를 측정하는 데 중점을 둡니다. 많은 트레이더는 기술적 분석과 기본 분석을 함께 사용합니다.

물론 선택하는 전략은 각 개별 ETF의 초점과 보유량에 따라 다릅니다. 예를 들어, 회사채 ETF는 기업의 신용등급, 과거 및 미래 수익, 해당 산업의 경제 전망과 같은 기본 조사에 따라 달라집니다. 예를 들어, 주가 지수를 추적하는 ETF는 해당 지수의 기술 데이터를 기반으로 하는 전략이나 주식 시장이 전체 경제에 미치는 영향에 대한 기본 분석 또는 이 두 가지의 조합을 보증합니다.

상장지수펀드에는 여러 종류가 있습니다. 가장 일반적인 ETF는 다음과 같습니다.

주식 ETF – 이들은 특정 주식 또는 주식 포트폴리오를 보유하고 있으며 지수와 유사합니다. 그들은 이익을 위해 팔고 살 수 있고 거래일 내내 거래소에서 거래된다는 점에서 일반 주식처럼 취급될 수 있습니다.

인덱스 ETF – 이들은 S&P 500 지수와 같은 특정 지수를 모방합니다. 특정 섹터, 특정 클래스의 주식 또는 해외 또는 신흥 시장 주식을 다룰 수 있습니다.

채권 ETF – 채권 또는 기타 고정 수입 증권에 특별히 투자되는 상장지수펀드. 그들은 특정 유형의 채권에 초점을 맞추거나 다양한 만기 날짜를 가진 다양한 유형의 채권 포트폴리오를 광범위하게 제공할 수 있습니다.

상품 ETF – 농산물, 천연 자원 또는 귀금속과 같은 물리적 상품을 보유합니다. 일부 상품 교환 거래 펀드는 관련 주식 투자와 함께 실물 상품에 대한 투자의 조합을 보유할 수 있습니다. 예를 들어, 금 ETF에는 실물 금 보유와 금광 회사의 주식을 결합한 포트폴리오가 있을 수 있습니다.

통화 ETF – 이들은 단일 통화 또는 다양한 통화 바스켓에 투자되며 선물 또는 외환 시장을 직접 거래하지 않고 외환 시장에 노출되기를 원하는 투자자가 널리 사용합니다. 이러한 교환 거래 펀드는 일반적으로 미국 달러, 캐나다 달러, 유로, 영국 파운드 및 일본 엔과 같은 가장 인기 있는 국제 통화를 추적합니다.

인버스 ETF – 역거래 펀드는 유가 증권 그룹의 가치 또는 광범위한 시장 지수가 하락할 때 공매도를 통해 이익을 얻기 위해 다양한 파생 상품을 사용하여 만들어집니다.

적극적으로 운용되는 ETF – 이 ETF는 포트폴리오 자산의 할당을 결정하는 관리자 또는 투자 팀에 의해 처리됩니다. 그들은 적극적으로 관리되기 때문에 예를 들어 인덱스 펀드에 비해 포트폴리오 회전율이 높습니다.

레버리지 ETF – 투자를 활용하여 잠재적으로 이익을 증폭할 수 있는 기능을 제공하는 금융 파생상품으로 주로 구성된 상장지수펀드. 이들은 일반적으로 주요 주가 지수에서 단기 거래 기회를 이용하려는 투기꾼인 거래자가 사용합니다.

부동산 ETF – 부동산투자신탁(REITs), 부동산서비스회사, 부동산개발회사, 주택저당증권(MBS) 등에 투자하는 펀드들이다. 그들은 또한 미개발 토지에서 대규모 상업용 부동산에 이르기까지 모든 것을 포함하여 실제 물리적 부동산을 보유할 수 있습니다.