주식 분석의 기초

강세장과 약세장, 공매도

주식 시장 거래의 기본 개념 중 두 가지는 "강세장"과 "약세장"입니다.

Bull Market이라는 용어는 주식 가격이 일반적으로 상승하는 주식 시장을 가리키는 데 사용됩니다. 주식 투자자의 대다수가 주식의 공매도가 아니라 구매자이기 때문에 이것은 대부분의 투자자가 번영하는 시장 유형입니다. 약세장은 주가가 전반적으로 하락할 때 존재합니다.

투자자들은 공매도를 통해 약세장에서도 여전히 이익을 얻을 수 있습니다. 공매도는 투자자가 보유하지 않은 주식을 주식을 소유하고 있는 증권사로부터 차입하는 관행입니다. 그런 다음 투자자는 차입한 주식을 XNUMX차 시장에서 판매하고 해당 주식 판매로부터 돈을 받습니다. 투자자가 희망하는 대로 주가가 하락하면 투자자는 해당 주식을 팔고 받은 금액보다 적은 금액으로 빌린 주식 수만큼을 브로커에게 돌려줄 수 있을 만큼 충분한 수의 주식을 사들여 이익을 실현할 수 있다. 더 높은 가격으로 일찍.

예를 들어, 투자자가 회사 "A"의 주식이 주당 현재 가격인 $20에서 하락할 가능성이 있다고 생각하는 경우, 투자자는 주식 100주를 빌리기 위해 증거금을 예치할 수 있습니다. 그의 브로커. 그런 다음 그는 해당 주식을 현재 가격인 각 $20에 판매하여 $2,000를 얻습니다. 그런 다음 주식이 주당 10달러로 떨어지면 투자자는 100주를 사서 브로커에게 1,000달러만 주고 1,000달러의 이익을 남길 수 있습니다.

주식 분석 – 시가 총액, EPS 및 재무 비율

주식 시장 분석가와 투자자는 주가의 상승 또는 하락과 같은 주식의 가능한 미래 방향을 나타내기 위해 다양한 요인을 살펴볼 수 있습니다.

다음은 주식 분석을 위해 가장 흔히 볼 수 있는 몇 가지 변수에 대한 요약입니다.

주식의 시가총액 또는 시가총액은 해당 주식의 모든 발행 주식의 총 가치입니다. 시가 총액이 높을수록 일반적으로 회사가 더 잘 정립되고 재정적으로 건전함을 나타냅니다.

상장 기업은 거래소 규제 기관에서 정기적으로 수익 보고서를 제공해야 합니다. 분기별 및 매년 발행되는 이러한 보고서는 시장 분석가가 회사의 비즈니스가 얼마나 잘 수행되고 있는지에 대한 좋은 지표로 주의 깊게 관찰합니다. 수익 보고서에서 분석된 주요 요소 중에는 회사의 주당 순이익(EPS)이 있는데, 이는 회사의 이익을 모든 발행 주식으로 나눈 값을 반영합니다.

분석가와 투자자는 또한 상장 기업의 재무 안정성, 수익성 및 성장 잠재력을 나타내기 위한 여러 재무 비율을 자주 조사합니다. 다음은 투자자와 분석가가 고려하는 몇 가지 주요 재무 비율입니다.

주가수익비율(PER)

EPS에 대한 회사 주가의 비율. P/E 비율이 높다는 것은 투자자들이 회사가 성장하고 주가가 오를 것으로 기대하기 때문에 회사 주식에 대해 더 높은 주당 가격을 기꺼이 지불할 용의가 있음을 나타냅니다.

부채 비율

이것은 회사의 재무 안정성에 대한 기본적인 메트릭입니다. 이는 주식 투자자가 자금을 조달하는 비율과 비교하여 회사 운영의 몇 퍼센트가 부채로 자금을 조달하고 있는지를 보여주기 때문입니다. 투자자의 XNUMX차 자금 조달을 나타내는 낮은 부채 비율이 바람직합니다.

자기자본이익률(ROE) 비율: 자기자본이익률(ROE) 비율은 회사의 총 자본 투자 대비 회사의 순이익을 나타내기 때문에 회사의 성장 잠재력을 나타내는 좋은 지표로 간주됩니다.

자기자본이익률(ROE) 비율

자기자본이익률(ROE) 비율은 회사에 대한 총 자본 투자 대비 회사의 순이익을 보여주기 때문에 회사의 성장 잠재력을 나타내는 좋은 지표로 간주됩니다.

이익 마진

영업 이익률과 순이익률을 포함하여 투자자가 고려할 수 있는 몇 가지 이익률 비율이 있습니다. 절대 달러 수익 수치 대신 이윤 마진을 보는 것의 장점은 회사의 수익성 비율이 얼마인지를 보여준다는 것입니다. 예를 들어, 회사가 2백만 달러의 이익을 나타낼 수 있지만 이것이 3%의 이윤으로만 해석된다면 매출의 현저한 감소는 회사의 수익성을 위협할 수 있습니다.

기타 일반적으로 사용되는 재무 비율에는 자산 수익률(ROA), 배당 수익률, P/B 비율, 유동 비율 및 재고 회전율이 포함됩니다.

출처 :
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com