기술적 분석의 기초

기술 분석이란 무엇인가?

기술적 분석은 미래 가격 움직임을 예측하는 차트를 사용하여 가격 행동 분석을 통해 시장 자체에 대한 연구로 정의됩니다.

기술적 분석은 여론 조사와 같은 응용 사회 심리학과 통계의 조합으로 볼 수 있습니다.

기술적 분석의 목적은 군중 행동의 추세와 변화를 감지하고 현명한 거래 결정을 내리기 위해 해당 정보를 수량화할 수 있는 방식으로 표현하는 것입니다.

기술적 분석은 다우 이론의 세 가지 전제를 기반으로 합니다.

1. "가격할인 모든 것", 즉 공개 또는 비공개 모든 기본 정보는 이미 가격에 반영되어 있습니다.

2. "가격은 추세에 따라 움직이는 경향이 있습니다", 즉 가격 움직임은 무작위가 아니며 일반적인 방향을 결정할 수 있습니다.

3. "역사는 반복된다", 즉 인간의 심리는 가격에 영향을 미치고 인간의 심리는 지식이 있는 거래자가 이용할 수 있는 반복적인 패턴을 가지고 있습니다.

기술적 분석 범주

현대의 기술적 분석은 고전적 차트 분석과 전산화된 기술적 분석으로 분류할 수 있습니다.

클래식 차트 분석

• 추세선을 사용하여 잠재적인 지지 및 저항 영역을 감지합니다.
• 가격 격차 해석, 촛대 패턴, 하루 반전 및 거래량 확장 또는 축소를 거래 도구로 사용합니다.

 

전산화된 기술적 분석

• 기술 지표를 구성하기 위해 컴퓨터 소프트웨어를 사용합니다. 기술 지표는 기본적으로 가격 움직임에 대한 수학적 해석이며 일반적으로 그래픽 형식으로 표시됩니다.
• 기존 차트 분석보다 더 객관적입니다. 주요 단점은 지표가 때때로 모순되는 신호를 제공한다는 것입니다.

차트 유형

차트는 기술적 분석의 주요 도구이며 현재 현대 트레이더가 사용할 수 있는 XNUMX가지 차트 유형이 있습니다.

이 XNUMX가지 차트 유형은 OHLC 또는 막대 차트, 일본 촛대, 꺾은선형 차트, 산형 차트 및 점 및 그림 차트입니다.

차트는 시가, 최고가, 최저가 및 종가를 표시하는 데 사용됩니다. 개시 가격은 선택한 기간의 시작점입니다. High는 강세 트레이더의 최대 힘을 ​​보여주는 지점이고 Low는 약세 트레이더의 최대 힘을 ​​보여주는 지점입니다. 종가는 선택한 기간이 종료되는 시점의 고정 가격입니다. 이 구성 요소 각각은 곰과 황소의 이야기를 알려줍니다. 예를 들어 종가가 시가보다 높고 종가가 고가에 가까우면 해당 기간 동안 황소가 곰을 짓밟았음을 보여줍니다.

PSS 거래 플랫폼은 가장 일반적으로 사용되는 차트 유형인 꺾은선형 차트, OHLC 또는 막대형 차트 및 일본 촛대만 지원합니다.

꺾은 선형 차트

• 가장 간단하고 기본적인 차트 유형입니다.
• 시가, 저가, 고가 또는 종가 중 하나의 가격 유형만 표시합니다. 대부분의 거래자는 마감이 가장 중요하다고 간주되기 때문에 마감을 사용합니다.
• 꺾은선형 차트의 주요 결함은 고가, 저가 또는 종가에만 초점을 맞추기 때문에 약세와 황소의 이야기를 말하지 않는다는 것입니다.
• 일부 거래자는 이동 평균과 같은 특정 지표를 사용할 때 꺾은선형 차트를 사용하는 것을 선호하지만 사용이 제한적입니다.

 

OHLC (시가 고저 종가)

• 일반적으로 막대 차트라고 합니다.
• 가장 일반적으로 사용되는 차트 유형입니다.
• 시가와 종가의 포지셔닝은 바 안의 약세와 황소 사이에 무슨 일이 일어났는지에 대한 이야기를 말해줍니다.

 

일본식 촛대

• 1800년대 후반부터 일본 쌀 상인들이 사용했다고 합니다.
• 그 인기는 일본 촛대가 이전 촛대에서 곰이나 황소가 이겼는지 시각적으로 나타내기 때문입니다. 또한 시가, 최고가, 최저가, 종가 및 종가에 대한 정보를 제공합니다.
  강세 촛대는 일반적으로 흰색으로 표시되는 반면 약세 촛대는 검은 색 몸체를 갖습니다.
• 또한 고가, 저가, 시가 및 종가의 XNUMX가지 주요 가격으로 구성됩니다. 종가가 시가보다 높으면 속이 빈 촛대가 그려집니다.
• 반면 종가가 시가보다 낮으면 채워진 촛대가 그려집니다. 일반적으로 막대 차트라고 합니다.

추세선 및 추세 채널

클래식 차트리스트는 추세선을 사용하여 지원 및 저항 영역을 결정합니다.

상승 추세선을 그리는 고전적인 방법은 두 개의 이전 저점을 선으로 연결하는 것입니다. 선이 위를 가리키고 있으면 상승 추세가 있는 것입니다. 추세선을 확인하려면 가격이 추세선에 닿고 다시 반등해야 합니다. 보다 발전된 기술은 무역 채널을 사용하는 것입니다. 상승 추세 채널을 만들려면 먼저 가장 최근의 두 저점을 연결한 다음 이에 평행한 선을 그립니다. 그러나 이번에는 가장 최근의 고점을 연결합니다.

하락 추세선을 그리는 고전적인 방법은 두 개의 이전 최고점을 선으로 연결하는 것입니다. 선이 아래를 가리키고 있으면 하락 추세가 있는 것입니다. 추세선을 확인하려면 가격이 추세선에 닿았다가 다시 하락해야 합니다. 보다 발전된 기술은 무역 채널을 사용하는 것입니다. 하락 추세 채널을 만들려면 먼저 가장 최근의 고점 두 개를 연결한 다음 이에 평행한 선을 그립니다. 하지만 이번에는 가장 최근의 저점을 연결합니다.

지지와 저항의 개념

고객 지원
지원은 가격이 더 이상 하락하지 않을 만큼 수요가 충분히 강하다고 생각되는 가격 수준입니다. 논리에 따르면 가격이 지지선을 향해 하락하고 더 저렴해지면 구매자는 구매하려는 경향이 더 커지고 판매자는 판매하려는 경향이 줄어듭니다. 가격이 지지선에 도달할 때쯤이면 수요가 공급을 넘어 가격이 지지선 아래로 떨어지는 것을 방지할 것으로 믿어집니다.

저항
저항은 가격이 더 이상 상승하지 않을 만큼 충분히 강하다고 생각되는 가격 수준입니다. 논리에 따르면 가격이 저항을 향해 올라갈수록 판매자는 판매하려는 경향이 더 커지고 구매자는 구매하려는 경향이 줄어듭니다. 가격이 저항 수준에 도달하면 공급이 수요를 초과하고 가격이 저항 이상으로 상승하는 것을 막을 것으로 믿어집니다.

추세선 및 채널에 대해 기억해야 할 사항

• XNUMX회 이상 테스트된 추세선은 신뢰할 수 있으며 이 추세선의 중단은 아마도 반전을 알리는 중요한 이벤트입니다.
• 변동성이 높은 추세 채널은 더 안정적이고 깨기 더 어렵습니다.
• 저항 영역을 무너뜨리는 데에는 충분한 볼륨이 필요하지만 지지 영역을 무너뜨리는 데에는 충분한 볼륨이 필요하지 않습니다.
• 추세선과 추세 채널은 이상적으로 45도 각도를 가져야 합니다. 그렇지 않으면 너무 약하거나 지속 불가능한 것으로 간주됩니다.

패턴 식별

영역 패턴이라고도 하는 패턴은 가격 차트에 나타나며 익숙한 사람들이 쉽게 알아볼 수 있는 그림, 모양 또는 구성입니다.

가격 패턴은 연속 패턴 또는 반전 패턴으로 분류할 수 있습니다.

연속 패턴은 이름에서 알 수 있듯이 추세가 멈추려고 하고 해당 추세가 방향을 계속할 준비가 된 경우 짧은 일시 중지를 나타내는 영역 패턴입니다.

반면에 반전 패턴은 현재 추세가 끝나려고 하고 방향의 변화가 일어나려고 하는 영역 패턴입니다.

오름차순 삼각형
가격이 지지선과 저항선을 그리면 직각 삼각형이 되는 패턴으로 가격이 통합되기 시작할 때 형성되며, 모든 고점을 연결하면 수평선이 생성되고 모든 저점을 연결하면 상승 추세선이 생성됩니다. 이 영역 패턴은 본질적으로 강세입니다. 이는 황소가 가격을 인상하고 곰이 동일한 저항 수준에서 가격을 낮추는 것을 의미하기 때문입니다. 황소가 곰을 압도하고 상승 돌파가 일어나는 것은 시간 문제일 뿐입니다.

대칭 삼각형
가격이 지지선과 저항선을 그리면 대칭적인 삼각형이 되는 패턴으로 통합되기 시작할 때 형성됩니다. 지지선과 저항선의 대칭적인 특성은 약세와 강세 사이에 균형이 있음을 의미하며, 연장선에서 상승으로의 돌파는 하락으로의 돌파와 마찬가지로 가능성이 높습니다.

내림차순 삼각형
가격이 지지선과 저항선을 그리는 패턴으로 모든 고점을 연결하면 하락 추세선이 생성되고 모든 저점을 연결하면 수평선이 생성되는 직각 삼각형이 되는 패턴으로 통합되기 시작할 때 형성됩니다. 이 영역 패턴은 본질적으로 약세입니다. 이는 곰이 가격을 낮추는 반면 황소는 동일한 지지 수준에서 가격을 밀어올리고 있음을 의미하기 때문입니다. 약세가 황소를 압도하고 하락으로 돌파하는 것은 시간 문제일 뿐입니다.

반전 패턴

머리와 어깨 위쪽
가장 잘 알려지고 사랑받고 가장 신뢰할 수 있는 반전 영역 패턴은 현재 Head and Shoulders Top으로 알려져 있습니다. 유효한 헤드앤숄더 탑의 재료는 이전 상승추세, 큰 거래량을 가진 왼쪽 어깨에 이어 하락한 다음 새로운 고점으로 랠리하지만 왼쪽 어깨보다 낮은 거래량을 포함합니다. 그런 다음 가장 최근의 저점에 가까워지는 하락이 이어집니다. 그런 다음 가장 최근의 최고점과 동일한 높이에 도달하지 못한 더 가벼운 볼륨의 세 번째 랠리; 그런 다음 가격이 목선 아래로 닫히면서 하락하여 사실상 헤드앤숄더 상단 영역 패턴을 완성합니다. 네크라인을 넘지 않는 풀백은 머리와 어깨 부분 패턴을 확인합니다.

거꾸로 된 머리와 어깨
이것은 머리와 어깨 꼭대기의 거울상으로 알려져 있습니다. 헤드앤숄더 탑과 거꾸로 헤드앤숄더의 주요 차이점은 볼륨의 중요성입니다. 거래량의 확장은 가격 상승의 전제 조건이기 때문에 역전 헤드앤숄더에서 거래량은 더 중요합니다.

더블 탑
헤드앤숄더보다 더 일반적이지만 신뢰할 수 있는 더블 탑 포메이션이 있습니다. 첫 번째 고점은 새로운 고점과 새로운 고점이 있을 때 형성되며 이는 상승 추세에서 정상입니다. 두 번째 고점은 황소가 가장 최근 고점 이상으로 가격을 올리려고 했지만 큰 저항으로 인해 실패했을 때 형성됩니다. 가격이 가장 최근의 저점을 돌파할 정도로 곰이 강세장을 너무 많이 극복하면 패턴이 완성됩니다.

더블 바닥
더블 탑의 거울 이미지. 거래량의 확대는 가격 상승의 전제 조건이기 때문에 이중 바닥 영역 패턴에서 거래량은 더 중요합니다.

위쪽 반올림 및 아래쪽 반올림
주간 또는 월간 차트를 사용할 때 가장 두드러지는 장기 영역 패턴입니다. 이러한 영역 패턴은 일반적으로 감지하기 어렵고 거래하기가 훨씬 더 어렵습니다. 이러한 영역 패턴에 대해 거의 확실한 한 가지는 형성하는 데 더 오랜 시간이 걸리면 완료 후의 추세가 더 중요하고 더 크고 더 길다는 것입니다. 곰이 황소를 압도하고 하락으로 돌파하는 것은 시간 문제입니다.

출처: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com