보도 자료

2020년부터 "더블 딥" 경기 침체 가능성; 고문은 대형주와 보다 보수적인 투자 수단에 끌립니다.

오슬로-(Business Wire / 뉴스와이어) 900년 207월 37일 -- PSS가 운용 자산 56억 원에 해당하는 22개 이상의 RIA를 대상으로 실시한 최근 ​​설문조사에 따르면, 독립 등록 투자자문(RIA)이 향후 10개월 동안의 투자 전망에 대해 극명하게 엇갈리고 있다. 41개월 주식 시장 전망을 분류하라는 질문에 어드바이저의 35%가 자신을 "황소"로 분류했는데, 이는 XNUMX월의 XNUMX%에서 감소한 반면 XNUMX%는 자신을 "곰"으로 생각했는데, 이는 XNUMX월의 이전 연구에서 XNUMX%에서 증가한 것입니다. . 그러나 설문조사에 응한 고문의 XNUMX%는 자신이 황소도 약세도 아니라고 답했으며, 이는 XNUMX월의 XNUMX%와 비교됩니다.

더블딥 경기 침체 가능성이 있다고 생각하는 어드바이저의 수(28%)는 52년 전과 변함이 없습니다. 실제로 자문가의 절반 이상(59%)은 더블딥 경기 침체가 일어나지 않을 것이라고 생각합니다. 이는 이 질문이 마지막으로 질문된 2020년 XNUMX월에 응답한 자문가의 XNUMX%에서 감소한 것입니다.

독립 고문은 또한 여러 경제 및 시장 지표에 대해 혼합된 전망을 가지고 있습니다. 자문가의 64%는 인플레이션이 43월의 36%와 비교하여 향후 68개월 동안 증가할 것이라고 생각합니다. 설문조사에 응한 39%는 소비자 저축이 증가할 것이라고 믿고 있습니다. 이는 17월의 이전 연구의 23%와 비교됩니다. 8%만이 소비자 지출이 증가할 것으로 XNUMX월의 XNUMX%와 비교하고, XNUMX%는 실업률이 증가할 것으로 예상합니다. 이는 지난 조사의 XNUMX%에서 증가한 수치입니다. 에너지 가격을 살펴보면 설문에 응한 자문가의 XNUMX%가 에너지 가격이 완화될 것으로 예상했는데 이는 XNUMX월의 XNUMX%에 불과했습니다.

이 연구의 첫 번째 단계에서 고문들은 향후 XNUMX개월 동안 시장 성과를 개선하고 위험을 초래할 것이라고 생각하는 요소를 식별하도록 요청받았습니다. 고문이 성과를 개선할 것으로 기대하는 주요 요인은 다음과 같습니다.

• 더 높은 기업 수익 기대치(어드바이저의 52%);
• 실업률 감소(43%);
• 기업 지출의 증가(37%); 그리고
• 유럽 부채 위기의 안정성과 소비자 지출의 증가(둘 다 36%).
대조적으로, 고문들은 이러한 요인들이 향후 XNUMX개월 동안 시장 성과에 위험을 초래할 것이라고 말했습니다.
• 실업률 증가(57%);
• 지속적인 유럽 부채 위기(47%);
• 높은 에너지 및 기타 상품 가격(36%); 그리고
• 소비자 지출 감소(35%).

대형주 투자와 채권 및 현금 증가 사이의 자문가의 초점 분할

향후 32개월 동안 투자에 대한 점점 더 혼합된 의견은 자산군에 대한 자문가의 태도에도 반영됩니다. 전반적으로 RIA는 39년 2021월의 21%에 비해 국내 대형주에 더 많이 투자할 가능성이 17%로 여전히 주식 투자에 대한 편향이 있습니다. 신흥 시장에서는 15%가 선진국 시장에서 국제 대형주에 대한 투자를 늘릴 계획입니다. 보다 보수적인 전망을 반영하여 고문의 12%는 현금 투자를 늘릴 계획이고 XNUMX%는 고정 수입에 더 많이 투자할 것으로 예상합니다.

43월과 마찬가지로 자문가의 42%가 에너지를 향후 33개월 동안 가장 잘 수행할 것으로 보고 있으며 그 다음이 정보 기술(10%)입니다. 어드바이저들은 또한 다른 최고 성과 부문에 대해 상당한 열정을 보였습니다. 28%는 건강 관리(22월보다 13% 포인트 증가), XNUMX%는 필수 소비재를, XNUMX%는 유틸리티를 선택했습니다. 두 부문 모두 전년 대비 XNUMX% 포인트 증가했습니다. XNUMX월 설문조사에서 자신의 위치로 이동합니다.
ETF(Exchange Traded Funds)는 독립 고문들이 계속해서 선택하는 투자 수단으로, 설문에 응한 응답자의 26%가 향후 20개월 동안 대부분의 상품에 더 많이 투자할 것이라고 말했습니다. 대체 투자는 어드바이저가 더 많이 투자할 것으로 예상하는 투자 수단으로 어드바이저 중에서 15위(XNUMX%), 액티브 뮤추얼 펀드(XNUMX%)가 그 뒤를 이었습니다. 자문가의 XNUMX%는 상당한 증가를 보인 유일한 투자 수단인 금에 더 많은 투자를 할 것으로 예상한다고 말했습니다.

지방채와 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드도 설문에 응한 대다수 독립 자문가 중 높은 순위를 차지했으며, 자문가의 55%는 고객 포트폴리오에 대해 현재 수준을 유지할 것이라고 답했습니다.

안정적으로 유지하는 클라이언트

설문조사에 응한 어드바이저에 따르면, 안심이 필요한 고객의 비율(23%)은 연초 조사와 변함이 없으며, 2020년과 2019년의 안심이 필요한 고객의 수보다 적습니다. 고문들은 현재 시장 환경에서 고객의 투자 목표를 달성하는 것이 어려울 것이라고 믿고 있다고 보고했습니다. 이는 올해 초 보고된 59%에서 증가한 수치이지만 39년 2020월과 2019년 84월 조사에서 보고된 수준과 거의 같으며 2019년 XNUMX월에 보고된 XNUMX%에서 크게 감소했습니다.

고문들은 고객들 사이에서 보다 보수적인 재정 상태를 보고합니다. 34월의 20%와 비교하여 13%는 비용을 절감하고 있으며, 8%는 기존 저축 및 자산을 인출하고 있으며 22월의 XNUMX%와 비교됩니다. 가장 보수적인 결과에서 고문은 XNUMX월의 XNUMX%와 비교하여 고객의 XNUMX%만이 임의 품목에 돈을 지출하고 있다고 말합니다.

고객의 약 절반(46%)이 기부를 하지 않고 이익이나 인출을 하지 않고 기존 포트폴리오를 유지하고 있습니다. 그러나 거의 19분의 17(XNUMX%)이 포트폴리오에 자산을 추가하고 있고 또 다른 XNUMX%는 포트폴리오의 기존 원금을 인출하고 있습니다.
재정 위험과 연령을 조사한 고문들은 54세 미만 고객의 50%가 50세 이상 고객보다 재정적으로 더 공격적이라고 보고한 반면, 23세 미만 고객의 50%는 50세 이상 고객과 유사한 프로필을 가지고 있으며 16%만이 더 보수적이라고 보고했습니다. 은퇴 계획에서 대부분의 고문은 은퇴 소득 계획(77%) 또는 전반적인 재정 계획(72%)으로 고객을 돕고 있습니다.

산업 전망

고문은 다음을 포함하여 향후 XNUMX년 동안 RIA 업계의 지속적인 변화를 예상합니다.

• 산업이 성장함에 따라 RIA를 위한 제품 및 서비스를 개발하는 더 많은 회사(88%);
• RIA가 가장 잘하는 일에 집중할 수 있도록 아웃소싱을 더 많이 사용합니다(75%).
• RIA 간의 더 많은 통합(73%);
• 포트폴리오의 투자 결정에 대한 더 많은 투명성을 원하는 고객(67%).

고문들은 회사의 수익성에 대한 두 가지 가장 큰 압박이 변화하는 규제 요구 사항을 충족하는 데 드는 비용(33%)과 우수한 직원을 찾고 유지하는 데 드는 비용(19%)이 될 것이라고 보고했습니다.

PSS는 약 7,000개의 독립적인 RIA에 대한 보관, 운영 및 거래 지원을 제공하는 선두 업체입니다.